Regras de liquidação, compensação e benefícios Esta é a maior seção do Rulebook que fornece regras para a liquidação e compensação de contratos de mercado de câmbio e para o tratamento de ações de benefícios, como pagamentos de dividendos e ações corporativas. As regras de liquidação exigem que uma empresa membro deve garantir que todas as trocas comerciais efetuadas sejam devidamente liquidadas. Existem regras em relação ao tempo de liquidação, liquidação obrigatória, local de liquidação e adiamento ou prorrogação do período de liquidação. Além disso, as regras tratam de entrega entre escritórios, transferências certificadas e liquidação tardia. A Bolsa opera um serviço de compra pela qual uma empresa membro pode solicitar que a Bolsa adquira ações em seu nome. As regras relativas à compra estão incluídas nesta secção, mas os procedimentos e processos operacionais estão disponíveis separadamente na secção de compra. As regras relativas à compensação de negócios por meio de uma contraparte central estão contidas nesta seção, incluindo acordos de compensação, adequação contínua, contratos de contraparte central e compensação de liquidação. Finalmente, existem regras relativas a situações de benefícios gerais e como devem ser tratadas. Divisão de Mercados e Negociação de Mercados e Divisões Informações e Recursos A Lei de Valores Mobiliários de 1934 (quotExchange Actquot ou quotActquot) regula a maneira pela qual Os mercados de títulos da nação e seus corretores e revendedores operam. Esta seção contém algumas das disposições significativas da Lei e suas regras. Você vai encontrar informações sobre se você precisa se registrar como um corretor-revendedor e como você pode se registrar, bem como os padrões de conduta e as regras de responsabilidade financeira que os corretores devem seguir. Uma troca de valores mobiliários é uma troca de valores mobiliários que tenha registrado na SEC sob a Seção 6 da Securities Exchange Act de 1934. Informações sobre as bolsas registradas na SEC, declaração de regras e outras orientações podem ser encontradas aqui. Os agentes de transferência registram mudanças de propriedade, mantêm os registros do detentor de títulos do emissor, cancelam e emitem certificados e distribuem dividendos. Como os agentes de transferência se situam entre empresas emissoras e detentores de títulos, operações de agente de transferência eficientes são essenciais para a conclusão bem-sucedida de negócios secundários. As regras e regulamentos da SEC destinam-se a facilitar a pronta e precisa liquidação e liquidação de transações de valores mobiliários e que garantem a salvaguarda de títulos e fundos. Informações sobre o registro, inspeções e regras do agente de transferência podem ser encontradas aqui. A Lei Dodd-Frank estabeleceu um quadro abrangente para regulamentar os mercados de swaps de balcão. O Título VII desta lei divide a autoridade reguladora sobre os swaps entre a SEC ea Commodity Futures Trading Commission (CFTC). (Link to CFTC) De acordo com a lei, a SEC tem autoridade sobre swaps de liquidez baseada em lei, rdquo que são amplamente definidos como swaps baseados em (1) um único título ou (2) um empréstimo ou (3) um grupo estreito ou (4) eventos relativos a um único emitente ou emitentes de valores mobiliários em um índice de títulos de dívida com base restrita. Informações sobre registro, regras e entidades de swap baseadas em segurança podem ser encontradas aqui. Deslizamento usa cookies para melhorar a funcionalidade e desempenho e para fornecer publicidade relevante. Se você continuar navegando no site, você concorda com o uso de cookies neste site. Veja nosso Contrato de Usuário e Política de Privacidade. O Slideshare usa cookies para melhorar a funcionalidade e o desempenho e para fornecer publicidade relevante. Se você continuar navegando no site, você concorda com o uso de cookies neste site. Consulte nossa Política de Privacidade e o Contrato do Usuário para obter detalhes. Explore todos os seus tópicos favoritos no aplicativo SlideShare Obtenha o aplicativo SlideShare para Salvar para mais tarde, mesmo desconectado Continue para o site móvel Fazer o upload Login Fazer login Toque duas vezes para diminuir o zoom Processo de comércio e liquidação Compartilhe SlideShare 2017Trading and settlement systems Nós temos ajudado As empresas a criar e expandir seus sistemas de negociação e liquidação por mais de 15 anos e ter concluído com êxito centenas de projetos relacionados. Não só sabemos tudo o que há para saber sobre os sistemas mais utilizados (por exemplo, SunGard Front Arena), também estamos muito familiarizados com os produtos financeiros negociados, a prática comum do mercado, os requisitos regulamentares que regem os mercados de capitais Processos. Graças também à nossa experiência das exigências impostas a esses sistemas pela gestão de riscos e pelas regras contabilísticas, podemos garantir que os seus novos produtos sejam efectivamente integrados com o melhor tempo de lançamento possível no mercado. Nossa experiência neste campo é clara a partir de muitas parcerias que estabelecemos com os principais fornecedores de software. Temos aconselhado muitas empresas nacionais e internacionais sobre a seleção e introdução de sistemas de negociação. Com relação aos projetos de seleção, construímos uma série de catálogos completos de especificações que podem ser rapidamente adaptados para atender às suas necessidades individuais. Com base em nossa própria experiência, também desenvolvemos inúmeras ferramentas de gerenciamento de projetos que nos permitem fornecer uma estimativa confiável dos custos do projeto e ter modelos que cobrem muitas questões específicas da indústria. Esta riqueza de conhecimento e experiência está à sua disposição. Nós apoiamos projetos de todos os tamanhos neste campo - desde a rápida introdução (em apenas duas semanas) de um sistema puramente destinado ao uso de front-office até um roll-out de todo o grupo com mais de 100 funcionários do projeto e integração do sistema Com todas as áreas a jusante. Nossa experiência abrange todas as classes de ativos habituais, de renda fixa e patrimônio até o crédito, FX e commodities. Estamos extremamente familiarizados com a operação de links para bolsas eletrônicas, sistemas de liquidação e preços e com processos de gerenciamento de pedidos. Como resultado, nossa base de clientes inclui fundos de hedge e empresas industriais, bem como bancos nacionais e internacionais. Mudanças constantes nos mercados financeiros também criam pressão contínua sobre as empresas para que adaptem e otimizem seus sistemas de negociação. Com base em anos de experiência, podemos fornecer resultados úteis muito rapidamente tanto em fusões de sistemas potenciais quanto em melhorias nos processos relacionados ao sistema. Divisões de negociação estão entre as partes mais sensíveis de uma empresa. Pontos fracos em sistemas e processos podem levar a erros caros e até mesmo (em casos extremos) a incidências de fraude que podem comprometer a existência da empresa. Nossa experiência pode ajudá-lo a identificar quaisquer pontos fracos comuns e tomar medidas apropriadas para resolvê-los.
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